שיבובים בע"מ נ' ניו נגה לייט (2000) בע"מ ואח'

החלטה

בפני בקשה לאישור מכר ולסעדים נוספים שהוגשה מטעם הנאמן של החברות ניו נגה לייט (2000) בע"מ (בהקפאת הליכים) ונייט לייט טכנולוגיות בע"מ (בהקפאת הליכים). בקשה זו באה בעקבות בקשה קודמת שהוגשה על ידי הנאמן ביום 9/4/14, במסגרתה ביקש לאשר הצעת מכר מטעם מפרולייט (1990) בע"מ (בשליטת נסקא תעשיות אס.קי גרופ בע"מ) (להלן: "מפרולייט"), כשבאותה עת הוגשו הצעות נוספות, כששתי ההצעות הרלבנטיות שנותרו הן ההצעות מטעם מפרולייט ומטעם חברת mechvac (להלן: "החברה ההודית").

בדיון שהתקיים ביום 24/4/14 לא נעתר בית המשפט לבקשה לאשר את הסכם המכר, ונקבע כי הדיון יידחה על מנת שהנאמן יערוך התמחרות בין שתי המציעות הנ"ל. בעקבות התמחרות כאמור, הוגשה הבקשה שבפני.

לאחר שהנאמן פירט בבקשתו את פעולותיו להשיא את ההצעות, וקיים התמחרות בין שתי המציעות והביא לשיפור ניכר בהצעותיהן, הציג באמצעות טבלה, את שתי ההצעות, תוך השוואה ביניהן.

בנוסף, החברה ההודית הגישה, לקראת הדיון היום, בקשה דחופה לתיקון הצעתה במסגרתה שיפרה שיפור נוסף את הצעתה.

שתי ההצעות עמדו בפני בית המשפט.

בהצעת מפרולייט, התחייבה מפרולייט לשלם סך 14 מיליון ₪ בתוספת מע"מ, 3% תמלוגים במשך 3 שנים עד לתקרה של 5 מיליון ₪ בתוספת מע"מ, תשלום עבור מלאי עפ"י מנגנון מוסכם עד לתקרה של 8 מיליון ₪ בתוספת מע"מ, התחייבות להעסקת לפחות 15 עובדים לתקופה של שנה לפחות תוך שמירת רצף זכויות, והעמדת בטוחות הכוללות ערבות חברת האם להבטחת כלל הצעתה וכן ערבות בנקאית של 2 מיליון ₪ להבטחת ההתחייבות לעובדים.

הצעתה המשופרת של החברה ההודית הינה לתשלום סכום במזומן בסך 13.1 מיליון ₪, תמלוגים בשיעור 4% עד לסכום של 8 מיליון ₪, תשלום זהה עבור מלאי, התחייבות להעסקת 25 עובדים למשך שנתיים תוך שמירת זכויות כנ"ל, ערבות בנקאית של 1 מיליון ₪ להבטחת ההתחייבות לעובדים.

ב"כ העובדים, עו"ד אופיר, התנגד לאישור המכר לחברת מפרולייט וביקש להעדיף את מכירת פעילות החברות ונכסיהן לחברה ההודית בשל התחייבויותיה להעסיק מספר רב יותר של עובדים לתקופה ממושכת יותר, תוך העלאת טענה כי מאחר וחברת האם של מפרולייט מייצרת מוצרים דומים ומתחרה בחברות, קיים חשש שמטרת הצעת הרכישה הינה "לבלוע" את פעילות החברות ולפטר את העובדים, בסופו של דבר.

לאחר דיון ממושך בו נבחנו באופן מעמיק ההצעות שהובאו בפני בית המשפט ומתוך ניסיון לשפרן, נותרה חברת מפרולייט בהצעתה ואילו החברה ההודית, לאור טענות בדבר חוסר הוודאות הכרוך במכירת החברות לחברת חוץ, הסכימה, לשפר את הצעתה במובן זה שהתחייבה להמציא ערבות בנקאית אוטונומית של בנק ישראלי בסכום של 4 מיליון דולר שיבטיח את תשלום התמורה על ידה, בנוסף לערבות בסך 700,000 ₪ שהופקדה על ידה להבטחת רצינות הצעתה. עם זאת, התנתה החברה ההודית כי אם תיכשל בהמצאת הערבות הבנקאית תוך 14 יום, לא ניתן יהיה לחלט את הערבות שהופקדה בסך 700,000 ₪.

בכך למעשה נשמטה הקרקע תחת הצעתה המשופרת להמצאת ערבות בנקאית משמעותית להבטחת תשלום התמורה.

במאמר מוסגר יצויין, כי החברה ההודית אף התקשתה להמציא את הערבות הבנקאית בשיעור 10% להבטחת הצעתה ועשתה כן אך סמוך לדיון הקודם שהתקיים.

הנה כי כן, עומדות בפני בית המשפט שתי הצעות, שהנושים העיקריים של החברות או מי מהן (משיבים 5 ו-6 שסכום נשייתם כ- 25 מיליון ₪), הנאמן וב"כ הכנ"ר תומכים בהצעת מפרולייט אשר בערכים כספיים הינה גבוהה יותר בכ- 900,000 ₪ (ברכיב התמורה במזומן), ומנגד עומדת התנגדותם של העובדים לאישור הצעה זו ובקשה להתקשר עם החברה ההודית מהטעמים שפורטו לעיל.

הטעמים להתנגדות לאישור הצעת החברה ההודית התמקדו בחוסר הוודאות בקבלת הכספים אותם התחייבה החברה ההודית לשלם תמורת פעילות החברות ונכסיהן, כשב"כ הכנ"ר טענה כי הצעת מפרולייט מייצרת וודאות גם לעצם ההצעה וגם להמשך התעסוקה וכי קיימת דחיפות לאישור ההצעה בשלב זה שכן הנזקים העלולים להיגרם מהמשך ההליכים הינם גדולים.

הערבות הבנקאית בסכום של 4 מיליון דולר שהוצע כי תומצא תוך 14 יום, ייתכן והיה בה כדי להפיג את החשש הנ"ל. עם זאת, משסוייגה ההתחייבות להמציא ערבות כפי שפורט לעיל, אין בה כדי להפיג את החשש שהועלה בדיון.

באשר להתנגדות העובדים, יצוין כי אכן קיים פער בין הצעת מפרולייט להצעת החברה ההודית בנוגע להעסקת העובדים, כשהפער הינו בהתחייבות להעסיק 10 עובדים נוספים לתקופה נוספת של שנה מעבר להצעת מפרולייט, אך נראה כי היתרונות והוודאות שבהצעת מפרולייט, גוברים על שיקול זה.

טענת העובדים כי בכוונת מפרולייט להפסיק את פעילותן של החברות בסופו של דבר אינה מבוססת, מפרולייט כפרה בה, והיא בגדר ספקולציה בלבד, כשמנגד אין שום וודאות שהחברה ההודית תמשיך את הפעילות בארץ לאורך שנים, מעבר להתחייבותה על פי הצעתה.

לאור האמור לעיל, אני סבורה כי יש לאשר את המכר לחברת מפרולייט, אשר הצעתה הכוללת במרבית רכיביה העיקריים גבוהה יותר מהצעת החברה ההודית, ומידת וודאות והיכולת לעמוד בהתחייבויות על פי ההצעה, הינה גבוהה יותר, כפי שמקובל על מרבית בעלי הדין.

אני תקווה כי העובדים ישתפו פעולה עם מפרולייט למען הצלחתה והצלחתם.

לאור האמור לעיל, אני נעתרת לבקשת הנאמן ומורה כדלקמן: